2016年6月22日财政部正式发布了《管理会计的基本引导》（以下简称“基本引导”），《基本引导》是国内管理会计“4+1”体系（理论体系建设、引导体系建设、人才队伍建设及信息管理软件建设）建设中的“统领”，它的发布标志着国内管理会计体系建设获得了重大的突破。《基本引导》指出企业应依据自己的所处行业及企业内部特征，结合内外部环境，对管理会计活动应用适当的工具办法，打造全方位的信息管理软件，从策略的高度帮助达成企业价值创造的目的。在《基本引导》发布前，管理会计的很多理论在各类企业已有各式各样不同程度地运用及实践尝试。这一点在信托公司亦不例外，但信托公司不同于银行、券商等金融机构，历经多年的清理与整顿，真的以信托业务作为主业进步也就是近期十年的事情。截至现在，全国仅有68家信托公司，并且因为复杂的历史及后来策略选择是什么原因，各家企业的业务结构和内部管理的差异较大，管理会计理论的运用方法及其程度也各有不同。

1、信托公司打造基于公司策略的管理会计体系的必要性

过去十年信托行业历程了一个爆发式的行业增长期。从2007年银监机构打造了“一法两规”监管体系以来，信托行业管理的资产规模从9000亿元起步，进步到2015年的全行业资管规模超越16万亿。这其中既得益于国家经济增长带来的财富管理市场的增长、利率市场化与金融脱媒等宏观原因，也得益于信托规范本身的独特优越性。这种更多依靠外部环境的“起风”带来的行业疯涨并不可以持续，伴随利率市场化的进一步推进、国家金融体系监管放开带来大资管年代的到来、经济新正常状态及资本市场的动荡等环境的出现，信托公司增长速度近几年已开始明显放缓，业务中的风险事件也更多地暴露，这类对于行业整体内部管理水平较为薄弱的信托公司带来了巨大的挑战。

除去外部环境变化和风险积聚影响外，其次，国内信托公司收益水平也处于降低通道。国内信托公司主要业务结构分为固有业务和信托业务。前者是对信托公司固有资金资产的运用（从报表体系角度可理解为表内业务）；后者为信托公司“受人之托、代人投资理财”业务（从报表体系角度可理解为表外业务）。经济的下行和大资管年代中介收费的充分角逐，信托企业的固有和信托收益均进一步压缩。受这一原因影响，行业内固有业务、信托业务均有侧重的老牌信托公司（如华润信托），其公司财务指标下滑表现更为明显。

十年的爆发式增长并没带来信托行业整体内部管理水平的同步提高。业务模式的迅速变化及内部管理的粗放，大部分信托公司对营业额评价体系也尚在打造、探索之中。常见存在的问题是内部评价体系不甚科学，考核指标单1、重财务数字，指标本身也存在设计不适当的问题。因为信息管理软件建设的落后，公司营业额报告时效性差，没办法准时反映企业的经营状况。

在目前的内外部原因重压下，信托公司需打造和不断进步自己的核心竞争优势，而这所有需要信托公司围绕自己策略对内部管理模式进行调整甚至是改革。而运用管理会计理论，围绕整体策略规划，通过适当的策略定位剖析工具、价值链剖析、本钱动因剖析等操作办法对信托企业的收益、风险等进行合理科学的预算、预测、控制和管理，并不断健全内控和营业额评价，从多角度提高企业核心竞争优势，也成为信托公司达成策略的要紧保证。

2、信托公司打造基于策略的管理会计体系的可行举措：以华润信托的特点举措为例剖析

笔者所在的华润信托也在不断探索和打造基于策略的内部管理会计体系，以帮助公司策略的达成。通过结合信托业务特征和自己内部管理需要，在对管理会计理论特别是策略管理会计理论的运用特点性工作主要包含打造了信托业务价值链剖析、运用作业本钱法测算信托业务全本钱、以平衡积分卡理论为基础的信托6s报告体系等。

（一）信托业务价值链剖析

价值链剖析法，是企业基于价值创造对内部业务、角逐对手、行业上下游等步骤环节进行的剖析，包含对社会价值链、行业价值链、企业内部价值链、角逐对手价值链等方面。价值链剖析是梳理业务本钱构成并探寻减少企业本钱的有效办法之一。这其中最为要紧和可控的价值链是企业内部价值链。

企业内部价值链的梳理也是企业策略管理的一环。华润信托在打造策略管控体系过程中，与BCG公司（波士顿咨询公司）花了很多精力进行了业务步骤梳理。通过这类梳理，公司在信托业务的内部价值链中，辨别了重点价值环节，包含承揽、承销、承做等。通过对标剖析，相对角逐对手，对于这类对公司业务收益有要紧影响的“有价值的作业”环节倾斜人力、物力，并通过IT系统建设尽量提升内部运作效率，对于功能重复、非必须的价值环节，则进行合并、删除，降低资源消耗来最大限度地优化公司信托业务的价值创造，甚至使用“外包”形式转移内部职能，如顾客呼叫、平时文档事务处置等，确保业务本钱优势和核心竞争优势。这种价值链的梳理和改造，公司不只顺畅了业务步骤，要紧的是有益于企业在业务综合本钱上获得较强的优势。

（二）运用作业本钱法测算信托业务全本钱

信托行业主要本钱有营业本钱和风险本钱。行业在本钱管理上的难题包含：
1、信托业务（发行信托商品）个性化强，无论前期及中后期管理均呈现多样性，不标准，本钱计算复杂；2、信托业务的产出主如果信托项目，信托项目数目海量，种类多变，缺少系统支持，没办法确认进行本钱测算；3、信托业务和固有业务的风险计量缺少统一量化引导，行业刚性兑付问题的存在，导致风险本钱较难计量和比较。 针对这类问题，华润信托以价值链为依据，在业务本钱管理上实行作业本钱法。即通过作业本钱动因的剖析，来辨别、计算和剖析每条业务线的作业本钱，为加大本钱管理提供了有效渠道。对于信托业务这种常识型的“人合”业务，基本无直接资源动因，重点在于剖析和解决作业动因。需要针对行业特征，对作业本钱法进行改进，通过结构化的办法，打造和辨别有效的动因。同时，在营业本钱分解之上，参考监管导向，针对不一样的项目赋予风险系数，进行风险本钱考量。通过这种思路，华润信托对于部分业务如超越3000亿规模的规范化程度较高的阳光私募商品，打造了有效的全本钱体系，为业务策略定位和定价提供了好的数据信息支持。

（三）以平衡积分卡（BSC）理论为基础的信托6s报告体系

华润集团6s管理体系是国内较为有影响力的大型企业策略管控体系，经过15年的进步，其在理论和实践上不断丰富和进步。华润信托作为后来加入华润集团的价值中心，也在近几年逐步打造和健全信托业务的6s管控体系，其中基于策略会计体系打造的内部报告体系具备自己的信托行业特点。现在华润信托的6s内部报告体系包含预算、财务报告、业务报告和营业额评价体系等部分。其有如下两个特征：
1、华润信托的6s体系不只看重财务信息的报送披露，更看重对非财务信息的统计、剖析。在业务报告上，统计做到细化到最小载体信托项目单元，按肯定的规则进行编号，业务线的价值点也被明确辨别。在预算分解、策略实行考评上，也能反映业务线成就的结构，能够帮助企业在策略实行中改变细分商品线市场的竞争优势。
2、对信托业务的信息反馈与交流机制在设计时提前考虑对会计信息管理软件和业务统计信息管理软件的改造和开发需要，在内部已建设成基于信托商品管理的核心系统及基于信托财务信息的财务核算管理软件，业务系统和财务管理系统互有接口进行信息传送、加工，从“业务”到“报告”，最后形成一套完整的管理报告体系。