市场风险
市场风险是指因市场波动而致使证券公司某一头寸或组合遭受损失的可能性，这类市场波动包含：1.利率、汇率、股价、产品价格及其他金融商品价格的波动；2.收益曲线的变动；3.市场流动性的变动；4.其他市场原因的变动。除股票、利率、汇率和产品价格的波动带来的不利影响外，市场风险还包含融券本钱风险、股息风险和关联风险。
市场风险是证券公司最常常面对的一种风险，是风险管理中的重点内容。市场风险给证券公司带来损失的例子比比皆是，美国奥兰治县的破产突出说明了市场风险所带来的害处。该县司库将“奥兰治县投资组合”很多投资于所谓“结构性债券”和“逆浮动利率商品”等衍生性证券，但当利率上升时，衍生金融商品的收益和这类证券的市场价值随之降低，从而致使奥兰治县投资组合出现了17亿USD的巨额亏损。
宝洁公司参与了与德国和美国利率相挂钩的利率衍生工具买卖，当两国的利率水平上升高于合约规定的利率时（需要宝洁公司根据高于商业票据利率1412基点的利率支付），这类杠杆式衍生工具就成为公司所需承受的负担。在冲抵这类合约后，宝洁公司亏损了1.57亿USD。
信用风险
信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包含贷款、互换、期权买卖及在结算过程中因买卖对手不可以或不愿履行合约承诺而使公司遭受的潜在损失。这类合约包含：1.按时偿还本息；2.互换与外汇买卖中的结算；3.证券交易与回购协议；4.其他合约义务。
证券公司签订贷款协议、场外买卖合同和授信时，将面临信用风险。通过风险管理控制与需要对手维持足够的抵押品、支付保证金和在合同中规定净额结算条约等程序，可以最大限度减少和避免信用风险。
近年来，信用风险问题在很多美国银行中开始显现出来。比如，因为亚洲金融风暴，J·P·摩根不能小将它约6亿USD的贷款因借款者没办法履约而划为不好的资产，该银行1997年第4季度的每股盈利为1.33USD，比上年的2.04USD降低了34.8%，比市场预期的每股收益1.57USD也要低15.29%。
流动性风险
流动性风险是指证券持有者不可以以适当的价格飞速地卖出或将该工具转手而致使损失的风险，包含不可以对头寸进行冲抵或套期保值的风险。
大家可以用Askin管理公司在1994年3月损失6亿USD的案例加以说明。Askin管理公司善于投资于按揭保证债务工具，这类工具因具备非常高的信用和利率风险而在华尔街被叫做“有毒垃圾”。当利率猛升时，这类债务工具的买卖停止，由于没买卖对手，Askin公司没办法以接近当初购买的价格脱手。除此之外，Kidder.Peabody公司因贷款给Askin公司从事上述买卖也损失了2550万USD。
操作风险
操作风险是指因买卖或管理软件操作不当或缺少必要的后台技术支持而引致的财务损失，具体包含：1.操作结算风险，因为定价、买卖指令、结算和买卖能力等方面的问题而致使的损失；2.技术风险，因为技术局限或硬件方面的问题，使公司不可以有效、准确地搜集、处置和传输信息所致使的损失；3.公司内部失去控制风险，因为超越风险限额而未被觉察、越权买卖、买卖部门或后台部门的欺诈（比如账簿和买卖记录不完整、缺少基本的内部会计控制）、员工业务操作技能的不熟练与不稳定并易于进入的电脑系统等缘由而导致的风险。

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